När handeln stängde hade OMXS-index fallit 2,3 procent till 383,2.
Utvecklingen följde på ett kursras på Tokyobörsen på över 7 procent, den största nedgången sedan tsunamikatastrofen i mars 2011. Utlösande faktorer till kursfallet i Tokyo var oväntat svag statistik från Kina och kommentarer från Fed-chefen Ben Bernanke om en möjlig nedtrappning av de penningpolitiska stimulanserna i USA framöver.
Nedgången på Stockholmsbörsen var bred. Samtliga aktier i OMXS 30-index föll. Bland de största förlorarna finns ståltillverkaren SSAB och verkstadskoncernen Sandvik, ned 3,7 respektive 3,5 procent. Storbanken Swedbank backade också med 3,5 procent.
Räntorna steg i turbulensen, medan kronan föll mot både euron och dollarn.
Räntan på en tioårig statsobligation steg till 1,84 procent (1,78), medan tvåårsräntan stängde på 0,83 procent (0,81).
En euro kostar 8:60 kronor (8:54), medan dollarn kostar 6:66 kronor (6:58).
Siffrorna inom parentes är slutkurser från föregående handelsdag.
Londonbörsens FTSE-index, Frankfurtbörsens DAX-index och Parisbörsens CAC-index föll samtliga med 2,1 procent.