Emissionen är fullt säkerställd och garanterad av Gunvor Group, Lorito Holdings och ett konsortium sammansatt av Carnegie, uppger PA Resources.
Dessutom har två större, institutionella investerare åtagit sig att teckna mer än 50 procent av en obligationsemission på upp till en miljard kronor.
Det här är den andra stora nyemissionen som PA Resources gör på kort tid. I början av året tog bolaget in cirka 700 miljoner kronor, men det var uppenbarligen inte tillräckligt.
- Vi har varit bekymrade över balansen i bolaget en längre tid, så vi är inte särskilt överraskade av beskedet, säger Teodor Sveen Nilsen, analytiker hos Swedbank First Securities.
I mitten av maj valdes en ny styrelse och vd Bo Askvik fick gå. Han har tillfälligt ersatts av styrelseledamoten Phillipe Probst.
- Den nya styrelsen har påbörjat en strategisk översyn, där den kortsiktiga finansieringen av företaget är prioriterat, sade han vid en telefonkonferens på onsdagen.
Teodor Sveen Nilsen räknar med ett fall för aktien på 50 procent, mot bakgrund av den omfattande utspädning som emissionen innebär.